时代的列车滚滚向前，一刻不停。市场的每一次波动，都会带来不同的多米诺效应。

存款利率迈入“1”时代。

自7月底以来，全国各大银行纷纷下调利率，存款利率已跌破2%大关，这也是新中国成立以来的历史最低点。

回想90年代，存款利率曾高达10%以上，而如今，靠利息躺平的时代，一去不复返了。

那么，利率为什么一降再降？未来是否会迎来0利率甚至负利率的时代？我们又该如何应对？

1996年的夏天，如果你走进银行，会看到五年期整存整取的利息，可能高达14%左右。1万块存上5年，到手利息高达——7000元。

今天呢？

同样的存款方式，5年后，你只能拿到1000元利息。

如今，低利率风暴已至，而且这已经是去年以来，第4次下调存款利率。

至此，6大行和12家全国股份制银行已全部下调存款挂牌利率，5年期存款利率普遍降至1.8%。

各大银行存款利率

如今的存款利率，也已经是建国以来的最低水平，而且还有不断下降的趋势。

数据来源：中国外汇交易中心

存款利率为什么一直在降？

短期来看，是为了降低银行的净息差压力。

毕竟，银行的盈利模式就是通过低息吸储再高息放贷来赚取息差，但如今，更多的人选择存钱而不是贷款，导致银行的净息差远远低于警戒线，利润也因此大幅下滑。

中期来看，是为了刺激消费和投资，提振经济。

但现实是，即使存款利率很低，但是全国人民存在银行里的钱，却还是越来越多。

今年上半年，人民币存款继续增加11.46万亿，其中住户存款增加9.27万亿。住户存款余额再创历史新高——147.48万亿。

平均一下，全国人民人均存款余额，已经超过10万块了。

图源：说财猫

然而，居民存款意愿如此强烈的背后，实际上是普遍存在的不敢花钱、不敢消费、也不敢随意投资的心理。

经济的三驾马车——消费和投资都瘸了腿，出口大环境也不容乐观。

再加上人口老龄化、少子化，曾经的人口红利不再，大家焦虑育儿、医疗、养老，不敢大手大脚花钱，消费意愿和能力整体降低。

“1利率”时代已经来了，那么未来有可能零利率、负利率吗？

实话实说，并不排除这种可能。

毕竟，从全球范围看，早就有国家实操过了。

2008年，美国陷入次贷危机时，美联储就曾让联邦基金利率无限逼近零利率，在0.25%的利率水平上维持了大约7年，直到2015年12月，美联储宣布将联邦基金利率上调至0.25%-0.5%，标志着长期低利率时代的终结。

资料来源：wind，华安证券

无独有偶，欧洲央行在应对欧债危机时，也曾让欧元区国家齐齐迈入零利率时代，并停留了很长时间。

那么，负利率到底意味着什么？

简单说，你把钱存银行不但没有利息，还要交一笔不小的管理费，整个算下来收益是负的。

比方说，存1000元进去，取出来可能就只剩下999元了。

更进一步地说，负利率政策意味着本国货币的贬值。

简单来理解，负利率会导致在本国存款或持有本币资产的成本提高，从而促使投资者在海外寻求收益更高的投资机会，进而导致资本外流，进而导致本国货币贬值。

不过，我国的货币政策一向稳健，哪怕真的有零利率、负利率的那一天，也是循序渐进的，不可能一步到位。

2019年，原央行行长在创新经济论坛上就说过，中国应尽量避免快速进入负利率时代。

这句话其实有两层意思，进入负利率时代是必然的，只是时间早晚的问题，但我们可以拖慢这个进度。

在如今这个利率持续下降的时代，个体投资者就必须转换策略了。

这里，我们给出3点建议。

首先，远离高杠杆资产。

靠高杠杆高负债激进运作、扩张暴富的年代时代已经结束，高杠杆资产只会让家庭陷入财务危机。

国内房地产、产能过剩的企业、大量借债的国企等作为融资主体的理财项目、民间借贷、配资炒股、期货/期权投机，这些最好都不要碰。

其次，维持资产配置的平衡。

建立一个合理的资产配置金字塔，保留一定比例的安全资产，减少高波动性资产的配比。在经济震荡中，这样的配置能够为投资者留出足够的腾挪空间，确保财富的稳健增长。

关于资产配置的详细配置策略，可以点击《70%的中产家庭，正在陷入「自毁式」财富深渊》查看

再有，关注海外资产的投资机会。

海外房产、外币资产就属于这类范畴。

特别是外币账户往往能提供更高的存款利率，同时还可以通过配置多种币种来对冲汇率风险。

香港保险就是个不错的选择。

香港保险支持多货币选择，既是美元资产，又具有存款的安全属性，可以获得更长期、更高的收益或分红，有效对通货膨胀与财富缩水。

而且，大部分香港分红储蓄保险的预期收益都可以达到6%以上，有的甚至超过7%。这无论是在内地市场还是在全球保险市场都是一块“香饽饽”。

此外，目前人民币贬值的压力还是比较大的，合理配置一些美元或其他外汇资产可以对冲单一货币风险，让自己的资产更好实现保值增值，对高净值人群特别友好。